「www.timi666.com」不低于“5亿+净资产的40%”理财子公司也实行净资本监管
发布日期 : 2020-01-11 10:13:32 点击 : 3323

「www.timi666.com」不低于“5亿+净资产的40%”理财子公司也实行净资本监管

www.timi666.com,华夏时报(chinatimes.net.cn)记者冯英子在北京报道

《商业银行金融子公司管理办法》颁布近10个月后,金融子公司净资本管理办法出台了!

9月20日,中国银行保险监督管理委员会在官方网站上报道,中国银行保险监督管理委员会已就《商业银行金融子公司净资本管理办法(试行)》(征求意见稿)(以下简称《净资本管理办法》)公开征求意见。

事实上,2018年底发布的《金融子公司办法》第四十五条明确规定,“银行金融子公司应符合净资本监管要求。有关监管规定由国务院银行业监督管理机构另行制定”。本办法的制定是落实新资产管理条例、新财务管理条例和《金融子公司办法》要求的具体措施。

净资本不低于5亿元,不低于净资产的40%。

自2010年以来,原银监会颁布实施了《信托公司净资本管理办法》,中国证监会也相继颁布了证券公司、基金管理公司子公司等一系列净资本监管制度。中国保监会相关部门负责人表示:“对金融子公司实施净资本管理,有利于符合类似资产管理机构的监管要求,确保公平竞争。”

根据《办法》,金融子公司净资本管理应符合两个标准:一是净资本不低于5亿元,不低于净资产的40%;第二,净资本不得低于风险资本,以确保理财子公司保持足够的净资本水平。

一些分析师指出,从净资本的角度来看,注册资本较小的金融子公司可能会有一些压力,但对大中型金融子公司几乎没有压力。

截至目前,中国保监会已批准12家银行筹建金融子公司,其中建新金融管理、工行金融管理、中行金融管理、中行金融管理、交通银行金融管理和农行金融管理五大银行的金融子公司均已进入运营阶段。根据各银行披露的信息,理财子公司的注册资本超过50亿元。

此外,《办法》还提出落实主要责任。规定理财子公司董事会对公司净资本管理负最终责任。高级管理层负责组织实施净资本管理,并至少每季度向董事会书面报告一次净资本管理情况。

明确的监管报告要求。金融子公司应定期提交净资本监管报表,并对相关报表的真实性、准确性和完整性负责。

明确重大问题的报告责任。金融子公司的净资本、净资本与净资产之比、净资本与风险资本之比等指标与上一报告期末相比变化超过20%或者不符合监管标准的,应当向银行业监督管理机构提交书面报告并说明原因。

明确的信息披露要求。金融子公司应当在年度报告中披露净资本管理情况;监管措施的规定。对不符合净资本管理要求的金融子公司,银行业监督管理机构可以依法采取相关监管措施。

国家金融与发展实验室副主任曾刚表示,该办法的及时出台为该行业的长期发展奠定了坚实的基础。同时,还参考了其他类似资产管理机构的监管措施,以保持监管一致性,最大限度地避免监管套利空间。

三个监管标准

金融子公司的净资本管理主要包括净资本、风险资本和净资本监管标准。

根据草案,净资本的计算公式为:净资本=净资产∑(应收余额×扣除比例)-(其他资产余额×扣除比例)一项或有负债调整项目+/国务院银行业监督管理机构确定的其他调整。

金融子公司净资本计算表的项目设置和扣除比例主要参照基金管理公司、证券公司、信托公司等类似资产管理机构的相关监管规定。,具体包括:应收账款的扣除、其他资产的扣除、或有负债的扣除以及监管机构认定的其他调整项目。

风险资本的计算公式为:风险资本= ∑(自有资金投资的各种资产余额×风险系数)+σ(理财资金投资的各种资产余额的风险系数)+∑(其他业务余额×风险系数)。

自有资金投资风险资本:根据《办法》规定的自有资金投资范围,对公司发行的现金银行存款、贷款交易、固定收益证券和理财产品四类资产计算相应的资本要求。

理财业务对应资本:计算主要涉及理财产品投资的11类资产的对应资本要求,如现金和银行存款、固定收益证券、非标准化债权资产、股票、非上市企业股份、衍生品、商品资产、公开发行证券投资基金等。

风险系数是指按照国务院银行业监督管理机构的规定,对金融管理子公司的自有资金投资、金融管理业务和其他业务分配给各种资产的相应权重。理财基金的投资资产是根据渗透原则确定的基础资产(公开发行证券投资基金除外)。具体值是指类似资产管理机构的系数设置,部分风险系数根据理财子公司的实际情况进行相应调整。

曾刚指出,在设定风险权重时,该办法借鉴了其他类似的资产管理机构,为整个资产管理行业的发展设定了核心方向,有助于引导资产管理机构向真正的机构投资者方向发展,从原来的影子银行向真正的资产管理机构转变。

此外,特别值得注意的是,《办法》明确规定,我行金融子公司自有资金投资的公司金融产品均为投资于标准化资产的金融产品,不得投资于非标准化资产。理财业务对应的资本包括理财资本投资对应的资本和附加风险资本,其计算方法是理财资本投资的各种资产余额乘以相应的风险系数。

根据本行理财子公司风险资本计算表,确定固定收益证券、股票、符合规范金融工具特征的衍生产品、公开发行证券投资基金等的相应风险系数。是0。

分析师认为,监管部门正在努力完善银行金融子公司的监管体系,预计这将引导更多的银行金融资金合法、规范地进入金融和资本市场。

王新银行首席研究员、中关村互联网金融研究所首席研究员董希淼认为,根据《金融子公司办法》,金融子公司发行的公开发行金融产品可以直接投资于股票。在计算这种“净资本管理方法”时,对应于财富管理基金投资股票的风险资本的风险系数设定为零。这有助于培育理财子公司股权资产的投资能力,发展壮大机构投资者队伍,引导理财基金以合法形式投资股市,为股市带来长期稳定的增量基金。

责任编辑:冯·瑛子编辑:冉·东学

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